上网电价深度博弈 光伏企业左右为难

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上网电价深度博弈 光伏企业左右为难




来源：中国证券报 | 作者：邢佰英




    　8月10日，我国280MW光伏并网发电特许权项目将正式开标，众多光伏组件设备商和电力投资商开始投入紧张的筹备工作中。天威英利、无锡尚德、江西赛维等多家光伏生产商都表示将积极备战这轮招标，但对此轮上网电价暂时无法预测。

　　一边是国外光伏市场需求旺盛，一边是国内市场未见起色，国内光伏设备商面临“左右为难”的局面，原因是，国外市场能够带来利润不假，但风险较高，国内市场尽管不可或缺，但需要做好少赚钱或不赚钱的准备。

　　目前的光伏项目招标仍旧存在“低价中标”的思路。接近国家能源局的相关人士透露，对此次光伏上网电价的预期在0.9元/千瓦时左右。因此，对投标者来说，如何能够将成本降到最低尤为关键，而成本的降幅和技术进步也将直接影响光伏产业的前景。


　　电价预测分歧较大

　　2009年3月，我国敦煌光伏上网项目特许权招标产生的1.09元/千瓦时光伏上网电价还让人记忆犹新。当时出现的极低的0.69元/千瓦时的投标电价曾在业界产生不小的轰动，今年竞标产生的上网电价是否会重演“低价竞争”呢？尽管紧张筹备光伏招标的企业都表示暂时无法预测最终招标价，但普遍认为，今年的光伏电价不太可能会重蹈去年的覆辙，原因有两个：

　　其一，与去年所不同的在于，今年招标的光伏项目大幅扩容，从去年的总规模为10兆瓦提升到今年的280兆瓦，包括内蒙古60兆瓦、新疆60兆瓦、甘肃60兆瓦、青海50兆瓦、宁夏30兆瓦、陕西20兆瓦等共13个项目。供给增加，参与者“夺标”的竞争度将大幅下降，报出“超低价”电价的必要性削弱。

　　其二，自今年年初以来，国外光伏市场终端需求持续旺盛，对光伏组件的需求量大幅增加，电池组件的价格也出现不同程度的上扬，甚至向上传导到原材料多晶硅的价格，一方面光伏系统的成本有所提升，一方面光伏企业的产品不愁卖，准备投标的企业据此预测，此次竞标确定的上网电价也应该不会太低。

　　不少光伏企业甚至对此轮电价持乐观预测。阿特斯阳光电力有限公司董事长瞿晓铧表示，以内部收益率8%计算，中国的光伏并网发电特许权招标的合理价位应该是在每度1.4-1.5元。

　　然而，有接近主管部门的光伏专家表示，对未来的光伏上网电价并不太乐观。原因是，相关主管部门对上网电价的心理预期实际上远没有这么高，毕竟光伏产业未来的发展需要成本持续下降，如果今年确定的上网电价超过了去年的1.09元/千瓦时的电价，那么对于光伏发电的推广而言，意义就不大了。

　　上述人士表示，如果产生过高的光伏上网电价，对于国家财政补贴来说也是巨大的挑战，原因是国家的4厘钱的可再生能源附加资金有限，而且征收率仅为60%，没有办法满足过高的光伏电价补贴。

　　在对电价预期的落差之下，更多的光伏企业在默默计算公司能够承受的最低上网电价。国内一家晶硅电池生产商表示，如果上网电价最终确立在1.10元以上，公司大约能够实现10%的毛利率，如果确立在1元/千瓦时左右，将是公司所能够承受的底线。


国内外市场都不能少

　　机构统计数据显示，国内2010年一季度多晶硅的进口量年增长率约达65%。国内一家光伏生产商表示，现在光伏终端市场至少比2008年扩大了接近两倍，而多晶硅产能至多比2008年扩大了50%，因此多晶硅供需形势又开始偏紧。

　　多晶硅需求量的大幅上扬反映出光伏终端市场再掀热潮。国内光伏企业也普遍表示，对今年企业的业绩比较乐观，原因是，从光伏组件到硅片，光伏产业链的产品都出现了不同程度的涨价，企业的毛利率也出现了超预期的增长。

　　相比之下，国内光伏市场仍未有太大起色。专家预期，企业所关注的光伏上网标杆电价短期内仍难以出台，近两三年内光伏电价的确定仍将以招标为主。

　　接近国家能源局的消息人士透露，对今年招标产生的光伏上网电价的理想预期在0.9元/千瓦时左右，至少很难超越1.15元/千瓦时，原因是之前国家发改委已批复核定宁夏发电集团太阳山光伏电站等四个光伏发电项目临时上网电价为每千瓦时1.15元。

　　中国机电商会光伏产品分会负责人孙广彬表示，相比目前的光伏组件市场价格，市场对今年光伏并网电价大约为1.15元/千瓦时的心理预期并不太高，这可能会影响到部分光伏企业参与国内光伏招标的积极性，毕竟目前国际需求形势都不错，企业没有必要在国内市场承受低利润甚至亏损。

　　江西赛维有关人士表示，即使国外市场目前比较火，国内光伏市场暂未全面启动，但国内光伏企业还是很有积极性参与国内的光伏招标，毕竟对于国内光伏企业来说，国内市场不可或缺，单纯依靠国外市场，对于国内光伏企业来说风险太大，例如国外的光伏补贴政策、国外的市场波动、汇率政策变化，都将大幅影响企业业绩。

　　电价深度博弈启动

　　此轮光伏特许权招标除了上网电价成为重大悬念之外，未来哪一种电池技术路线可能会占据上风也成为电池商关注的焦点。原因是，不同技术路线的成本有较大差异，这直接关系到光伏设备商与电力投资商所能够共同承受的最低电价。

　　目前光伏行业内最主要的电池技术路线———晶硅电池与薄膜电池，各有优劣势，薄膜电池拥有成本优势，而晶硅电池的转换率略胜一筹。

　　对此次招标最终产生的上网电价预测，业内专家也表示，如果是薄膜电池生产商与投资商组成的联合体，所能报出的上网电价有可能会低于1元/千瓦时，原因是薄膜电池的成本较低。相反，如果是晶硅电池生产商，报出的上网电价一般要相比薄膜电池生产商高出超过0.1元/千瓦时。

其中的报价差异是否有可能导致两种技术路线发展前景的分出高下？中国可再生能源学会光伏专委会副主任吴达成表示，预计晶硅电池在“十二五”期间还将占据比较主流的地位，但长期看好薄膜电池的发展前景，因为成本低廉，薄膜电池迟早会占据优势地位，但在多长时间内能够实现这样的目标,要看技术的进步速度。

　　一家光伏企业人士表示，此次竞标产生的光伏上网电价实际是两年之后的电价水平，原因是招标文件规定的光伏电站施工期为两年，企业目前的报价将充分预估两年后的市场成本和电价水平。

　　在这两年内，两种技术路线的技术水平都将有各自的发展，哪种技术能率先取得实质性突破将决定自身是否会进入发展快车道。
决定命运的 不只是成本

　　国内第二轮光伏并网项目特许权招标启动，海上风电特许权招标也在进行中。同样是招标，中标条件中，成本低廉都是最重要或相当重要的条款。这意味着，对于投资商和设备商而言，成本关系到能报出的电价，而电价决定能否喜获标书。

　　重视成本理所应当，无论是风电还是光伏发电，相比传统火电都显得“太贵”，为了脱掉“贵族”的帽子，只能不断降低成本、放低身段。然而，在全力降低成本之余，请勿忘记技术和质量。

　　以海上风电为例，记者所了解到的信息是，无论传统主业是否属于风机制造领域，不少设备商都在争先恐后地研制大容量海上风机，2.5兆瓦、3兆瓦甚至5兆瓦，不断有海上风机下线的消息传出。

　　尽管组织海上风电招标的相关主管部门表示，首轮海上风电招标并不会把低电价作为筛选中标的最重要因素，将综合考虑质量、运营能力等。然而，投资商仍然在努力将成本降低，毕竟成本必将是招标的重点考虑因素之一，此外，首轮海上风电招标的意义非同寻常，有着首轮陆上风电招标和首轮光伏招标同样的标杆性意义，为了争夺中标机会，一场成本战不可避免。

　　因此，大量设备商加班加点研制海上风机、叶片等设备，匆忙下线也不足为奇，而问到这些企业的技术是否有自主产权，得到的回答多数是引自国外，或在国外基础上综合研制而成，在这种“群起争标”的大环境下，很少有企业能够有资金实力以及时间来踏实完成技术的研发，并保证百分之百的质量。

　　光伏产业同样如此，不少设备商为了中标，将成本压低，结果质量不过关，光伏电站的正常运行寿命受到影响。

　　如此一来，在奉行“低价中标”思路的招标形势下，普通企业为了求得市场机会，很难有足够的时间精力和宽裕的财力去完成关键技术的研发，不少企业都选择从国外引进先进技术，这样能够在最短时间内实现产品量产，获得效益。殊不知，对国外先进技术的过度依赖，对企业的利润增长空间和长期发展将形成较大的阻力。

　　以海上风电招标为例，目前国内的海上风电开发尚处于“摸着石头过河”的阶段，无论是行业还是政府相关部门对有关设备的标准、质量尚未有统一的要求，在这种情况下，企业的先行探索非常重要，如果在市场的引导下，仅注重成本低廉，却以牺牲长期质量为代价，将对未来设备标准体系的建立和海上风电产业的长期发展埋下隐患。

　　又以光伏产业为例，我国高纯度多晶硅依旧需要大量依靠国外进口，而薄膜电池的生产设备和工艺也需要引进国外，尽管国内也有不少设备商在尝试生产薄膜电池生产设备并取得一定成绩，但国外先进的薄膜电池转换率远超过国内，这一技术壁垒也影响到我国光伏产品在国际市场的竞争力。

　　由此可见，我国在进行海上风电、光伏发电等新能源招标时，一方面要在电价上引导产业成本逐步降低，另一方面也要对相应的技术创新予以鼓励，对产品质量标准实行强有力的监督，否则，招标的初衷将大打折扣。